„Da alles ständig im Wandel ist, kann nichts auf Dauer unverändert existieren.“

Dalai Lama

Ein Vermögensbericht soll Sie übersichtlich und aussagefähig über Ihre Vermögensstruktur und Ihre Anlagen informieren und nicht nur ein vertragliches Pflichtwerk sein. Im letzten Jahr hatten wir Sie um Ihre Rückmeldung zu unserem Quartalsbericht gebeten. Vielen Dank für Ihr ehrliches und konstruktives Feedback! Wie Sie sich sicherlich gut vorstellen können, reichte der gewünschte Informationsumfang von einem kurzen Überblick bis hin zu sehr detaillierten Informationen. …

Aber was war eigentlich an den Märkten los?

Die europäischen Aktienmärkte verliefen im vergangenen Quartal eher seitwärts. Die gängigen US-Indizes hingegen werden von immer weniger Titeln, beflügelt vom KI-Boom, auf immer neue Höchststände getrieben. Steigende Kurse bei geringer Marktbreite war in der Vergangenheit immer ein weniger gutes Vorzeichen – die Betonung liegt auf war. Ob die Erfahrungen auch für die Zukunft gelten? …

Lesen Sie hier den gesamten Brief:

Quartalsbrief_Q2_2024

Im dritten Quartal blieben die Finanzmärkte volatil und bewegten sich insgesamt leicht abwärts. Der September wurde seinem Ruf als besonders kritischer Börsenmonat gerecht. Ursache hierfür waren vor allem stark steigende Zinsen in den USA. So kletterte dort die Rendite von zehnjährigen Staatsanleihen auf über 4,6 Prozent – den höchsten Wert seit 2007! Die Börsenreaktion hierauf ließ nicht lange auf sich warten: die Aktienindizes gaben kräftig nach. …

Quartalsbrief_Q3_2023

Seit 01.07.2023 verstärkt unsere langjährige Mitarbeiterin Susanne Kleiß neben Horst Hillinger und Alexander Beffert unsere Geschäftsführung.

Wir freuen uns auf die weitere Zusammenarbeit und deine tatkräftige Unterstützung im Führungsteam.

Herzlich Willkommen in der Geschäftsführung und viel Erfolg, liebe Susanne!

Im 1. Quartal 2023 ging es an den Kapitalmärkten wieder einmal turbulent zu. Nach einer kurzen Erholungsphase am Aktienmarkt bewegte die Kapitalmärkte hauptsächlich das Thema der hartnäckig hohen Inflation und wie restriktiv die zukünftige Geldpolitik der Notenbanken als Antwort darauf sein wird. Mit dem Kollaps der Silicon Valley Bank am 10. März und der Signature Bank am 12. März verschob sich der Blickpunkt dann einmal mehr abrupt. Investoren fürchteten einen Dominoeffekt unter den Banken. Das Scheitern der Credit Suisse befeuerte diese Angst zusätzlich und führte zu einer sehr großen Verunsicherung der Anleger. …

Quartalsbrief_Q1_2023